{"id":7555,"date":"2026-11-07T12:36:01","date_gmt":"2026-11-07T11:36:01","guid":{"rendered":"https:\/\/rewisco.com\/?p=7555"},"modified":"2026-11-08T12:38:28","modified_gmt":"2026-11-08T11:38:28","slug":"mitarbeiterbeteiligungen-estv-aendert-steuerliche-behandlung-bei-arbeitgeberinnen-neues-kreisschreiben-nr-37a","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/rewisco.com\/en\/2026\/11\/07\/mitarbeiterbeteiligungen-estv-aendert-steuerliche-behandlung-bei-arbeitgeberinnen-neues-kreisschreiben-nr-37a\/","title":{"rendered":"Mitarbeiterbeteiligungen: ESTV \u00e4ndert steuerliche Behandlung bei Arbeitgeberinnen \u2013 neues Kreisschreiben Nr. 37A"},"content":{"rendered":"<div>\n<p>Die Eidgen\u00f6ssische Steuerverwaltung (ESTV) hat am 6. November 2026 das \u00fcberarbeitete Kreisschreiben Nr. 37A zur steuerlichen Behandlung von Mitarbeiterbeteiligungen bei der Arbeitgeberin ver\u00f6ffentlicht.<\/p>\n<div>\n<p>Die Neufassung ber\u00fccksichtigt insbesondere das Bundesgerichtsurteil 9C_135\/2023 vom 6. Juni 2024 und ersetzt das bisherige Kreisschreiben vom 4. Mai 2018. Sie ist seit ihrer Ver\u00f6ffentlichung anwendbar.<\/p>\n<p>Die \u00c4nderungen sind insbesondere f\u00fcr Unternehmen mit Mitarbeiteraktienprogrammen, konzerninternen Beteiligungspl\u00e4nen und aktienbasierten Verg\u00fctungen relevant.<\/p>\n<p><strong>Was \u00e4ndert sich bei eigenen Aktien?<\/strong><\/p>\n<p>Eine wesentliche \u00c4nderung betrifft die gewinnsteuerliche Behandlung eigener Aktien, die eine Gesellschaft erwirbt und anschliessend an Mitarbeitende abgibt.<\/p>\n<p>Nach der bisherigen ESTV-Praxis konnten Wertdifferenzen zwischen den Anschaffungskosten und dem Verkehrswert bei der Abgabe grunds\u00e4tzlich steuerlich ber\u00fccksichtigt werden.<\/p>\n<p>Die neue Praxis sieht demgegen\u00fcber vor:<\/p>\n<ul>\n<li>Der R\u00fcckkauf eigener Aktien gilt f\u00fcr die Gewinnsteuer als steuerneutrale Kapitalherabsetzung.<\/li>\n<li>Die Wiederbegebung wird als steuerfreier Kapitaleinlagevorgang behandelt.<\/li>\n<li>Die Differenz zwischen Anschaffungskosten und Verkehrswert bei der Abgabe an Mitarbeitende ist steuerlich unbeachtlich.<\/li>\n<li>Die Differenz zwischen Verkehrswert und tieferem Abgabepreis an die Mitarbeitenden gilt als gesch\u00e4ftsm\u00e4ssig begr\u00fcndeter Lohnaufwand, soweit sie tats\u00e4chlich verbucht wurde.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Damit unterscheidet die ESTV ausdr\u00fccklich zwischen steuerneutralen Eigenkapitaltransaktionen und steuerlich abzugsf\u00e4higem Personalaufwand.<\/p>\n<p><strong>Beispiel: Abgabe eigener Aktien an Mitarbeitende<\/strong><\/p>\n<p>Eine Gesellschaft erwirbt eigene Aktien f\u00fcr CHF 1\u2019300.00. Im Zeitpunkt der Abgabe an Mitarbeitende betr\u00e4gt deren Verkehrswert CHF 1\u2019000.00. Die Mitarbeitenden bezahlen CHF 200.00.<\/p>\n<p>Nach der neuen Praxis ergeben sich folgende steuerliche Konsequenzen:<\/p>\n<ul>\n<li>Anschaffungskosten der Aktien: CHF 1\u2019300.00<\/li>\n<li>Verkehrswert bei Abgabe: CHF 1\u2019000.00<\/li>\n<li>Abgabepreis an Mitarbeitende: CHF 200.00<\/li>\n<li>Steuerlich unbeachtliche Wertdifferenz: CHF 300.00<\/li>\n<li>Gesch\u00e4ftsm\u00e4ssig begr\u00fcndeter Lohnaufwand: CHF 800.00, soweit tats\u00e4chlich verbucht<\/li>\n<\/ul>\n<p>Die Wertdifferenz von CHF 300.00 ist somit nicht mehr als gewinnsteuerlich abzugsf\u00e4higer Aufwand zu behandeln.<\/p>\n<p><strong>Welche Auswirkungen bestehen bei Konzernstrukturen?<\/strong><\/p>\n<p>Auch bei Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen, bei denen eine Konzerngesellschaft die Aktien beschafft und an Mitarbeitende einer anderen Gruppengesellschaft liefert, wird die neue Behandlung eigener Aktien ber\u00fccksichtigt.<\/p>\n<p>Insbesondere gilt:<\/p>\n<ul>\n<li>Der Erwerb und die Wiederbegebung eigener Aktien durch die Konzerngesellschaft werden gewinnsteuerlich als Kapitaltransaktionen behandelt.<\/li>\n<li>Mehr- oder Mindererl\u00f6se aus der Wiederbegebung eigener Aktien sind steuerlich unbeachtlich.<\/li>\n<li>Konzerninterne Entsch\u00e4digungen f\u00fcr die Bereitstellung der Beteiligungsrechte m\u00fcssen dem Drittvergleich standhalten.<\/li>\n<li>Bei der Arbeitgeberin richtet sich der gesch\u00e4ftsm\u00e4ssig begr\u00fcndete Aufwand grunds\u00e4tzlich nach der Differenz zwischen dem vereinbarten konzerninternen Preis und dem Abgabepreis an die Mitarbeitenden.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Eine allf\u00e4llige Differenz zwischen dem Verkehrswert im Abgabezeitpunkt und dem konzernintern vereinbarten Preis begr\u00fcndet bei der Arbeitgeberin f\u00fcr sich allein weder zus\u00e4tzlichen abzugsf\u00e4higen Aufwand noch steuerbaren Ertrag.<\/p>\n<p><strong>Was gilt bei der R\u00fcckgabe von Mitarbeiteraktien?<\/strong><\/p>\n<p>Die Neufassung pr\u00e4zisiert ebenfalls die Behandlung von Aktien, die Mitarbeitende aufgrund vertraglicher oder reglementarischer Verpflichtungen zur\u00fcckgeben m\u00fcssen.<\/p>\n<p>Erfolgt die R\u00fcckgabe eigener Aktien direkt an die Gesellschaft, deren Beteiligungsrechte betroffen sind, wird die Transaktion f\u00fcr die Gewinnsteuer grunds\u00e4tzlich als steuerneutrale Kapitalherabsetzung behandelt.<\/p>\n<p>Bei R\u00fcckgaben von Aktien einer Konzerngesellschaft an die rechtliche Arbeitgeberin k\u00f6nnen dagegen steuerlich relevante Wertdifferenzen entstehen.<\/p>\n<p>Entscheidend sind somit die beteiligten Gesellschaften, die vertraglichen Verpflichtungen und die konkrete Ausgestaltung des Beteiligungsprogramms.<\/p>\n<p><strong>Welche Bedeutung haben Buchhaltung und Jahresabschluss?<\/strong><\/p>\n<p>Das neue Kreisschreiben best\u00e4tigt das Massgeblichkeitsprinzip gem\u00e4ss Art. 58 Abs. 1 Bst. a DBG.<\/p>\n<p>Handelsrechtlich nicht verbuchte Aufwendungen k\u00f6nnen grunds\u00e4tzlich nicht nachtr\u00e4glich allein f\u00fcr steuerliche Zwecke geltend gemacht werden.<\/p>\n<p>Bei aktienbasierten Verg\u00fctungsprogrammen sind deshalb insbesondere die Verbuchung des Personalaufwands, die Behandlung eigener Aktien und die konzerninternen Weiterbelastungen sorgf\u00e4ltig aufeinander abzustimmen.<\/p>\n<p>Bei Anwartschaften auf Mitarbeiteraktien und Verg\u00fctungsprogrammen mit Vestingperioden sind zudem die entsprechenden R\u00fcckstellungen und deren periodengerechte Bewertung zu ber\u00fccksichtigen.<\/p>\n<p><strong>Handlungsempfehlung<\/strong><\/p>\n<p>Unternehmen mit bestehenden Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen sollten die steuerliche Behandlung ihrer Transaktionen anhand des neuen Kreisschreibens \u00fcberpr\u00fcfen.<\/p>\n<p>Besonders zu beachten sind:<\/p>\n<ul>\n<li>Die steuerliche Neutralit\u00e4t von Erwerb und Wiederbegebung eigener Aktien.<\/li>\n<li>Die Abgrenzung zwischen Personalaufwand und Eigenkapitaltransaktionen.<\/li>\n<li>Die korrekte Verbuchung von aktienbasierten Verg\u00fctungen.<\/li>\n<li>Die Angemessenheit konzerninterner Weiterbelastungen.<\/li>\n<li>Die Auswirkungen auf die laufende Steuerdeklaration und die Abstimmung zwischen Handels- und Steuerbilanz.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Bei komplexen Konzernstrukturen oder wesentlichen Beteiligungsprogrammen kann eine vorg\u00e4ngige steuerliche Beurteilung beziehungsweise ein Steuerruling sinnvoll sein.<\/p>\n<p>Es gelten die offiziellen Mitteilungen und gesetzlichen Grundlagen der Bundesbeh\u00f6rden.<\/p>\n<p><strong>Quellen:<\/strong><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.estv.admin.ch\/de\/newnsb\/T3giBDbkkVF6\">https:\/\/www.estv.admin.ch\/de\/newnsb\/T3giBDbkkVF6<\/a><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.estv.admin.ch\/dam\/de\/sd-web\/YX7SYdIDkqPJ\/1-037A-D-2026-de.pdf\">https:\/\/www.estv.admin.ch\/dam\/de\/sd-web\/YX7SYdIDkqPJ\/1-037A-D-2026-de.pdf<\/a><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.estv.admin.ch\/de\/kreisschreiben-direkten-bundessteuer\">https:\/\/www.estv.admin.ch\/de\/kreisschreiben-direkten-bundessteuer<\/a><\/p>\n<\/div>\n<br \/>\n<\/div>\n<div><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Die Eidgen\u00f6ssische Steuerverwaltung (ESTV) hat am 6. November 2026 das \u00fcberarbeitete Kreisschreiben Nr. 37A zur steuerlichen Behandlung von Mitarbeiterbeteiligungen bei der Arbeitgeberin ver\u00f6ffentlicht. Die Neufassung ber\u00fccksichtigt insbesondere das Bundesgerichtsurteil 9C_135\/2023 vom 6. Juni 2024 und ersetzt das bisherige Kreisschreiben vom 4. Mai 2018. Sie ist seit ihrer Ver\u00f6ffentlichung anwendbar. Die \u00c4nderungen sind insbesondere f\u00fcr Unternehmen&#8230;<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[515,2,147,145,514],"tags":[929,917,938,932,904,907,923,921,940,934,928,912,910,915,903,911,914,920,927,933,939,908,909,905,935,924,930,936,918,922,937,919,931,925,926,913,906,916],"class_list":["post-7555","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-buchhaltung","category-individuals-and-family-offices","category-taxes","category-corporates-and-foundations","category-wirtschaftspruefung","tag-accionariado-de-empleados","tag-actionnariat-salarie","tag-ajustamentos-fiscais-empresariais","tag-ajustes-fiscales-empresariales","tag-aktienbasierte-anreizsysteme","tag-aktienverguetung-schweiz","tag-azionariato-dei-dipendenti","tag-comptabilisation-des-avantages-salariaux","tag-contabilizacao-de-remuneracoes-variaveis","tag-contabilizacion-de-remuneraciones-variables","tag-contabilizzazione-dei-compensi-azionari","tag-corporate-income-tax-adjustments","tag-employee-share-ownership","tag-employee-stock-purchase-plans","tag-equity-compensation","tag-equity-incentive-schemes","tag-executive-equity-awards","tag-fiscalite-des-incitations","tag-incentivi-per-dirigenti","tag-incentivos-para-directivos","tag-incentivos-para-gestores","tag-long-term-incentive-plan","tag-managementbeteiligungsmodelle","tag-mitarbeiterbindungsmodelle","tag-participacao-acionista-dos-trabalhadores","tag-piani-di-incentivazione-azionaria","tag-planes-de-incentivos-en-acciones","tag-planos-de-incentivos-em-acoes","tag-plans-dinteressement-au-capital","tag-regimes-dinteressement-des-cadres","tag-remuneracao-baseada-em-acoes","tag-remuneration-en-actions","tag-retribucion-basada-en-acciones","tag-retribuzione-basata-su-azioni","tag-rettifiche-fiscali-societarie","tag-share-based-payment-accounting","tag-steuerliche-gewinnkorrekturen","tag-swiss-tax-compliance"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7555","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7555"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7555\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7557,"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7555\/revisions\/7557"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7555"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7555"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/rewisco.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7555"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}